So sánh sự khác nhau giữa Margin và Futures trên Binance
Trên sàn Binance có khá nhiều hình thức giao dịch tiền mã hoá khác nhau. Ngoài giao dịch truyền thống là thị trường giao ngay (Spot), còn có giao dịch ký quỹ (Margin) và giao dịch hợp đồng tương lai (Futures) cũng là hai thị trường “nổi cộm” trong giới tiền ảo. Bởi lẽ, hình thức giao dịch này giúp nhà đầu tư chỉ cần bắt đầu với một số vốn nhỏ mà có thể được lãi gấp mấy lần tài khoản. Vậy, sự khác nhau giữa Margin và Futures trên Binance là gì? Cùng tìm hiểu với Coin3388 nhé!
Khái niệm Margin và Futures
Margin trên Binance là gì?
Giao dịch Margin Binance là một hình thức giao dịch ký quỹ, sử dụng tài sản hiện có để ký quỹ vay mượn từ bên thứ ba và sử dụng để giao dịch trên sàn Binance.
Tài khoản Margin (ký quỹ) cho phép các nhà đầu tư giao dịch với khối lượng lớn hơn rất nhiều nên các tài khoản ký quỹ sẽ có vị thế giao dịch hơn các tài khoản thông thường. Song, bạn cũng có thể kiếm được nhiều tiền hơn cách giao dịch thông thường nhờ lợi thế đòn bẩy từ việc vay mượn. Hình thức này rất phổ biến ở các thị trường có biến động thấp như Chứng khoán, Forex, hàng hoá…
Khác so với thị trường truyền thống, các khoản vay trong thị trường tiền ảo được cung cấp bởi chính các nhà đầu tư tương tự, không phải từ các quỹ môi giới đầu tư. Những người cho vay này cũng sẽ nhận được lãi suất từ người vay.
Futures trên Binance là gì?
Binance Futures cũng là một hình thức giao dịch ký quỹ tương tự. Tuy nhiên, Binance cho phép người dùng giao dịch loại “hợp đồng tương lai” trên nền tảng này. Tức là bạn không chỉ kiếm được lợi nhuận khi thị trường đi lên, mà ngay cả khi đi xuống cũng có thể kiếm lời, bằng cách đoán giá trị của một đồng tiền mã hoá nhất định trong tương lai.
Hiện tại, khối lượng giao dịch Futures trên Binance (hợp đồng tương lai) hàng ngày đang lớn nhất tại Việt Nam. Binance cho phép người dùng sử dụng mức đòn bẩy lên đến x125, tức là bạn có thể vay mượn gấp 125 lần so với tài sản ký quỹ của mình để giao dịch. Hơn nữa, Binance còn có một danh mục coin được phép giao dịch Futures rất đa dạng, hơn 700 mã đang có trên sàn Binance Futures.
Ngoài ra, phí giao dịch trên sàn Binance Futures thậm chí còn rẻ hơn so với giao dịch Spot (thị trường giao ngay), chỉ từ 0.020% nếu tài khoản thông thường VIP 0.
Sự khác nhau giữa Margin và Future trên Binance
Hai loại giao dịch Margin và Futures có khái niệm tương đối giống nhau khi cùng là nền tảng giao dịch ký quỹ. Mình sẽ phân tích sâu hơn về những điểm khác nhau và giống nhau để giúp bạn dễ hình dung hơn
Điểm giống nhau
- Đều cần tài sản ký quỹ, tài sản này có thể là tiền pháp định hoặc bất kỳ loại tiền mã hoá này mà sàn Binance cho phép giao dịch
- Đều sử dụng đòn bẩy để giao dịch
- Đều có vị thế thanh lý và cơ chế tính toán rủi ro tương tự nhau
- Đều có hai chế độ khi mở vị thế là Cross Margin và Isolated Margin
Điểm khác nhau
| Margin | Futures | |
| Hệ số đòn bẩy | Binance quy định một mức đòn bẩy nhất định đối với mỗi coin mà bạn không thể thay đổi, tối đa là x10 | Bạn có thể thay đổi trong mức giới hạn cho phép, tối đa lên tới x125 |
| Chế độ vị thế | Tương tự như hệ số đòn bẩy, bạn không thể thay đổi chế độ này | Bạn được tuỳ chọn chế độ Cross hoặc Isolated |
| Thị trường | Là thị trường thật, biến động dựa trên thị trường Spot | Là thị trường phái sinh, biến động được giả lập dựa trên thị trường Spot nhưng sẽ có sự chênh lệch lớn bởi số liệu còn được tính toán dựa trên hợp đồng tương lai của phe mua và phe bán |
| Phí giao dịch | Margin áp dụng phí giao dịch tương tự như thị trường Spot (từ 0.075%) và cộng thêm lãi suất vay mượn không cố định, tuỳ coin và tuỳ thời điểm | Phí giao dịch thấp hơn nhiều (chỉ từ 0.020%), tuy nhiên sẽ có thêm phí “Funding fee” nếu bạn thuộc phe đa số. Và ngược lại bạn sẽ “lãi” từ Funding Fee nếu bạn thuộc phe thiểu số. Phí này được tính theo chu kỳ mỗi 8 tiếng. |
| Rủi ro | Rủi ro thấp hơn do bạn chỉ được vay không quá x10 | Rủi ro cực kỳ cao khi bạn có thể vay lên đến x125 và thị trường thường biến động rất lớn (khác với spot) |
| Hiển thị | Cách hiển thị vị thế và lãi/lỗ không trực quan | Cách giao dịch và hiển thị vị thế trực quan hơn nhiều |
Ưu Nhược điểm khi sử dụng Margin/ Futures
Thị trường nào cũng vậy, luôn có những Ưu và Nhược điểm riêng. Cùng mình điểm qua một số Ưu Nhược điểm khi giao dịch trên Binance như sau:
Ưu điểm:
- Nhờ lợi thế đòn bẩy, bạn có thể có lợi nhuận lớn hơn giao dịch thông thường và nhanh chóng đạt được mục tiêu mong muốn. Đây là thị trường tiềm năng cho những nhà đầu tư không có nhiều vốn nhưng lại có kinh nghiệm tốt trên thị trường tiền ảo
- Tuy vốn nhỏ nhưng bạn vẫn có thể đa dạng hoá danh mục đầu tư của mình
- Có thể giao dịch và kiếm lợi nhuận ngay cả khi thị trường đi xuống
- Chi phí giao dịch thấp hơn Spot
Nhược điểm:
- Rủi ro rất cao nếu như bạn không có kỹ năng quản lý vốn hoặc bạn tính toán không chính xác vị thế thanh lý, chốt lời, dừng lỗ… Vay càng nhiều, rủi ro sẽ càng cao, hay nói cách khác nếu đòn bẩy quá cao và không có sự tính toán hợp lý thì không khác gì “đánh bạc”
- Thị trường dễ dàng bị thao túng bởi “cá mập”, họ vốn đã có số vốn lớn hơn rất nhiều nhà đầu tư thông thường, nên khi họ sử dụng đòn bẩy thì giá của thị trường Futures hoàn toàn có thể bị thao túng dễ dàng. Khó đoán được thị trường hơn.
- Đối với thị trường Futures, bạn thật sự không sở hữu đồng coin nào cả, nên bạn không thể gồng lỗ. Bạn chỉ đang đánh cược trên đồ thị giá của đồng coin mà thôi.
Tóm lại, nếu bạn là một nhà đầu tư nhỏ lẻ, bạn có ít vốn bạn có thể thử giao dịch với thị trường Margin/ Futures nhằm đạt được lợi nhuận lớn hơn. Nhưng hãy chắc chắn rằng bạn đã thuần thục với kỹ năng quản lý vốn và rủi ro nhé.
Chúc bạn giao dịch thành công!
